海外收购“开花结果”，复星旗下奢侈品集团估值19亿美元，将通过SPAC上市​

3月23日，复星国际于港交所发布公告称，其旗下复朗集团（Lanvin Group）与特殊目的收购公司（SPAC）Primavera Capital Acquisition Corp.（纽交所代码：PV，简称PCAC）达成最终合并协议。交易后复朗集团将在纽约证券交易所上市，股票代码为"LANV"。

这是被郭广昌名下复星收购4年后，法国高级时装屋浪凡（Lanvin ）所在集团在资本运作领域的重大举措。

据了解，此次交易对复朗集团合并后的预估（proforma）企业价值约为15亿美元，合并后的预估市值约为19亿美元。

此次交易募集总金额预计最高达5.44亿美元，其中包括信托账户的4.14亿美元现金，以及来自复星国际有限公司、伊藤忠商事株式会社、九兴控股、宝尊电商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共1.3亿美元全额承诺的公共股权私募投资和远期股份购买协议。

据悉，本次交易募集的款项将主要用于加速品牌增长以及满足未来收购需要，以进一步强化和丰富现有品牌组合。同时，在2022年集团计划启动一个创新孵化项目，投资培育在创意设计、数字化、可持续及高科技供应链等领域具有一定优势、且快速成长的公司。

资料显示，诞生于法国的Lanvin是全球知名的奢侈品牌之一，由珍妮·浪凡（Jeanne Lanvin）于1889年创立，是法国历史最悠久的时装屋之一。作为经典巴黎优雅的代名词，Lanvin是法国高级时尚业的佼佼者，在法国历史中有"皇冠上的珍珠"的美誉。因为优雅的设计，曾经深受林青霞、王菲等明星的喜爱。

2022年春晚，明星张小斐的蓝绿色大衣被网友瞬间种草，而该大衣的所属品牌正是Lanvin。在张小斐的"春晚带货"下，Lanvin迅速火爆出圈。

根据复朗集团提供的财务数据，2021年复朗集团预估收入达到3.33亿欧元（约合3.67亿美元），实现同比增长23.3%。目前，复朗集团在全球80多个国家有1200个销售点和300多家零售门店。

为何选择SPAC上市？

SPAC非常适合正在高速成长、短期比较需要资金的中小企业，不仅速度快，最快可能八周就能上市，而且不需要披露财务报表。在各类上市方式中，SPAC难度是最小的。

据复朗集团本次披露的数据，目前，欧洲仍为复朗集团的主要市场，贡献了集团近一半的营业收入，亚洲和北美市场成为接下来发展的战略重心。据悉，2021年大中华区收入占复朗集团全球收入的14%，北美则占到33%（除去St.John Knits约占到15%）。复朗集团方面预计，未来将继续实现高速增长和渗透。

由于SPAC上市无需披露财务报表，故复朗集团各品牌的具体财务状况目前无从得知。2013年，复星收购St.John Knits、Caruso等品牌的少数股权。2017年，复星时尚正式成立，并在接下来陆续成为St.John Knits、Caruso、Lanvin的大股东，还取得了Wolford等品牌的控股权。

在过去一年，SPAC掀起了“发行狂潮”，使各行业的一些“冷门”创业公司迎来了资本的高光时刻，根据SPAC Analytics统计，截至3月22日，今年以来SPAC的IPO有52单，在美股IPO市场中占比83%。