逾半数高净值人群追加资产进入家族信托,顶尖金融工具的魅力就该霸屏

罗斯柴尔德家族、洛克菲勒家族这些传承了上百年的大家族,他们经历过家族继承人缺乏的内部隐患、全球性战争、不断变化的经营环境、政府监管新规和经济衰退等多种影响,但是他们依然奇迹般矗立在世界财富之巅,这里面家族信托的功劳不可小觑。

中国家族信托市场概览

2020年,中国家族信托意向人群数量约24万人;

预计到2023年底,中国家族信托意向人群数量将突破60万人;

2020年,中国家族信托意向人群可装入家族信托资产规模约7.5万亿元;

预计到2021年底,该部分资产规模将突破10万亿元;

2020年,中国家族信托意向人群数量超过2万人的省级行政区共3个,其中广东省率先超过5万人。

高净值人群传承安排深化

在中国经济增速放缓与过去两年金融市场波动的背景下,高净值人群对市场的不确定性认识加深,避险情绪加强。

一方面,“保证财富安全”和“财富传承”持续占据最重要的两个财富目标;

另一方面,在打破刚性兑付、多个单一资产类别出现亏损的市场教育下,高净值人群深刻体会到各类资产的潜在风险,理解到投资需在风险和收益间不断做出权衡,依赖单一热门资产快速赚取高收益的时代已经过去,财富需要进行专业且长期的配置、积累、并进行动态调整才能保值增值。

《2019中国私人财富报告》,家族信托在各类财富传承安排方式中的提及率达20%;仅一年以后,据调查结果显示,境内外家族信托提及率进一步提升至超30%,成为关注度增长最快的传承工具。

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根据调查统计,目前中国高净值人群人均可装入家族信托资产约3100万元,约9成高净值人群在设立家族信托时选择将少于50%的资产装入家族信托,一半以上高净值人群愿意每年逐步追加资产进入家族信托,直到其成为主要的资产持有方式。

家族信托可实现财富定制计划

家族信托可满足高净值家族财富需求,主要包括三个方面的服务:

第一是家族财富保值,首先要保证客户财富不贬值;

第二是家族财富增值,即进行投资理财规划,追求家族财富价值的理性、稳定增长;

第三是家族财富合理配置,就是家族财富拥有者按照自己指定的对象和时机通过家族信托的方式来分配和传承财富。

家族信托服务充分利用了信托财产的独立性、信托独有的法律关系。

一方面,信托财产实现了权利主体与利益主体的分离。家族财富作为信托财产,其所有权将由受托人集中持有,而其财产利益则由受益人分别享有。受托人对于信托财产只拥有所有权,并不享受实际利益;受益人对于信托财产只享受约定的实际利益,并不拥有所有权,不能处分信托财产。

家族中并不是每个成员都具备财富传承意识,第一种家族成员倾向于将家族财富完全分配给个人所有,由个人以所有者身份自行使用和处分。他们认为家族不需要拥有共同的财富或者共同的企业,自己通过继承获得的财富,不需为后代考虑,没有为后代管理好财富的责任,也不在意财富在自己这一代终结,因此可以尽情挥霍。

另外一种家族成员倾向于家族应该有共同的财富或者共同的企业,认为从前辈继承来的财富无论是谁在管理,都属于家族共同财富,管理者不是所有人而是保管者,有责任为家族管理好这些财富。

因此,两种人对遗产、责任、风险、投资、消费、下一代教育都持与所有者不同的态度。

由于共同共有和按份共有的家族所有权方式不能为所有家族成员接受,在所有权行使和分割方面容易产生冲突和纠纷,对于追求久远财富目标的家族并不适合,因此,家族所有权的最佳法律结构乃是家族信托。

龙湖吴亚军和海底捞张勇在企业上市前设立的家族信托就是最好的例证。

股权家族信托算是很多境外上市公司顶层股权结构里的标准化操作,主要目的是上市公司保持持股结构稳定、信息保密和资产隔离。具体解析如下:

上市公司采用股权家族信托架构,主要功能在于把大股东“家里的事儿”都安排在信托关系里面,从而保障公司股权结构稳定、实际控制权符合监管上市要求以及投资者的期待,同时方便处分上市公司股权,就好比做了一个信托持股平台。

大股东家里的事儿可以包括夫妻之间对上市公司股权各种利益的分配和制约,对子女及后代的掌控和安排,出现夫妻分道扬镳、或者分家接班的时候,在信托框架下操作起来更便捷且保护隐私。大股东家里的事儿还包括相关的税务筹划,万一有美国、加拿大、澳大利亚或者英国等重税国利益相关人,就需要对股权持有方式用信托提前进行规划。最后,股权信托也方便实际控制人统一管理处分股权,比如要质押、要转让、要减持等等。总之,信托持股之后,公众只需要知道和投资者有关的最基本的毛皮消息即可。

相较于境内家族信托,境外家族信托拥有更加稳固的法律支撑和实践经验,其中大部分离岸地都是英美法系,境外法律对信托的类型、受托人权利、不同类型信托资产隔离程度、保护人的权利都有明确的规定。

【铭.家族办公室】集合了海内外享誉业界的信托专家、法律专家、税务专家与资产配置专家,为高净值家族量身定制海内外家族信托设立方案。

海内外家族信托设立服务包括

海外家族信托设立服务
开曼群岛、英属维京群岛新加坡、泽西岛、根西岛美国、百慕大、塞浦路斯
国内家族信托设立服务
中国香港、中国内地

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