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左手“家族信托”,右手“家族办公室”,吴亚军家族在起飞

发布日期:2020-07-03

龙湖地产吴亚军曾异常坚决地表示,“夫妻二人在公司管理当中,要么各司其职,要么一方隐退。”2009年,龙湖上市前,在家族化矛盾上拗不过吴亚军的蔡奎识时务地退出了董事会。而早在2008年,双方也利用家族信托为剪不断理还乱的婚后财富纠葛打下了预防针。

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左手“家族信托”

2012年,龙湖地产宣布集团主席吴亚军与其丈夫蔡奎解除婚姻关系,而在这之前,两人已把财产进行分割——把各自从对方家族信托的受益人中除名。龙湖地产依靠着其背后的家族信托,保证了公司股权架构的稳定,避免了因创始人婚姻破裂而可能引发的股权争夺,成功化解了此次婚变对上市公司的巨大震动。

龙湖的家族信托安排,可以说是我国地产家族圈的标杆之作,并日益成为民营上市地产商的标配,比如新城控股创始人王振华以及SOHO中国创始人潘石屹和张欣夫妇背后的家族信托等等。

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右手“家族办公室”
2013年吴亚军正式成立了自己的家族办公室——双湖资本(Wu Capital,以吴亚军家族的姓氏命名)。双湖资本由吴亚军及西藏祥毓和泰企业管理有限公司分别持股50%,其中西藏祥毓和泰又由吴亚军100%持股,因此双湖资本目前由吴亚军100%控股。

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(双湖资本官网页面)

中国改革开放三十多年,诞生了相当一批的财富新贵,但多数企业家惯以个人投资、设立信托、机构代管等方式来获得财富保值增值,鲜有成体系的资产配置。双湖资本,可能是中国大陆真正意义上的第一个企业家资产体系化的家族办公室。

之所以谓之为“第一”,正因为:双湖试图将企业家的家族财富予以机构化的专业管理,运用成熟的产业经验协助创业者,让创新力量彼此连接、共同获益。

从团队上来看,双湖与市面上成建制的资管平台无异:二十余人的团队包括投资、研究和中后台,大多数来自成熟投资机构或特定产业;

从资产类别上,双湖覆盖了FOF、二级市场和项目直投三个版块,形成“三轮联动”;

从投资领域上,则围绕高科技、大消费、教育和医疗健康等长青方向展开;倡导全球视野的双湖,在北京、香港和旧金山三地均设有办公室。

过去6年,双湖投资了30多家创业公司,代表案例包括:宝宝树、英语流利说和亚信科技(参与私有化)、地平线机器人、百融金服、育学园、来也、有养、Travel X等,其中前三家已于去年上市。

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(双湖资本2019年6月—2020年2月企业投资)

在双湖的起家之本FOF布局上,先后访谈了上千家GP,最终精选投入100多家基金,包括私募股权和二级市场基金,几乎囊括了市面上品牌度最高的那些名字:比如境内的红杉资本中国基金、高瓴资本、晨兴资本、真格基金等,境外机构则包括大名鼎鼎的Silver Lake、DFJ、Generation以及拥有超群回报率的True Ventures、Thoma Bravo等。不难发现,这其中既有口碑卓著的平台型大基金,也有精专于垂直领域“小而美”的黑马基金。

双湖资本作为单一家族办公室,仅服务于吴亚军家族,大多数富豪会倾向于选择联合家族办公室(又称多家族办公室),是相较于单一家办概念而言的。“家办”主要指专为高净值家庭提供专业全方位财富管理及服务,使其资产长期发展进而实现跨代传承和保值增值的机构。

【铭.家族办公室】作为持瑞士资管牌照的联合家族办公室,受瑞士金融管理局FINMA严格监管,总部位于瑞士苏黎世,不断整合全球50多国优势资源,服务中心遍布全国六大核心城市,提供六大服务领域海外专业服务,多年行业沉淀,雄厚、独特的跨界资源,充分满足客户多元化需求。

如果您对以上内容感兴趣,请回复“贵姓+城市+电话”至“铭.家族办公室”公众号,或者致电我们的全球服务热线:4006979988